摘要
研究了随机波动率模型的最优投资问题。通过对数变换将最优问题的HJB方程转化为半线性偏微分方程,证明了最优投资组合解的存在性,给出了价值函数和最优投资策略。
The paper presents the optimal investment problem with the stochastic volatility model.The HJB equation associated to the optimal investment problem becomes the semilinear partial differential equation by the logarithmic transformation. The existence of optimal portfolios solution is proved and the value function and optimal strategies are given.
出处
《安阳师范学院学报》
2006年第5期1-4,共4页
Journal of Anyang Normal University
基金
国家自然科学基金项目(70471071)
河南省科协软科学研究项目(0313062400)
关键词
最优投资问题
HJB方程
最优投资策略
the optimal investment problem
HJB equation
the optimal strategies
