随机利率模型与让股权证的定价

本文首先介绍了一系列无风险瞬时利率的连续时间模型，然后运用MLE估计法对它们的离散模型进行检验与估计。随后，利用蒙特卡罗模拟技术对邯钢权证进行了定价研究，定价结果表明，邯钢权证的市场价格明显被高估，意味着可能存在严重的市场投机现象。