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KMV模型在上市公司信用风险管理中的应用被引量：36

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摘要以我国2005年15家ST上市公司和15家非ST上市公司作为研究样本,分别在不同的非流通股定价方法和不同的违约点设定两种情况下,通过对KMV模型进行了检验。并得出结论:在两种情况下,通过KMV模型输出的违约距离(DD)都能有效地识别ST公司与非ST公司,并且随着公司被ST时间的临近,模型的识别能力越来越强。

作者翟东升张娟曹运发

机构地区北京工业大学

出处《工业技术经济》北大核心 2007年第1期126-127,134,共3页 Journal of Industrial Technological Economics

基金国家社科基金资助项目(项目编号:04BJY061) 北京教委项目支持(项目编号:102(KB)-00740)

关键词 KMV模型信用风险违约点违约距离

分类号 F830.91 [经济管理—金融学]

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工业技术经济

2007年第1期

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