摘要
一、研究方法和模型选择
（一）交易量处理
本文采集了2004年6月1日至2006年7月28日棉花期货合约每天的收盘价和交易量（数据来源：郑州商品交易所网站）。由于每个期货合约都将在一定时间到期，因此如何产生一个连续的期货价格序列是个难题。本文选取离交割期最近月份的期货合约作为代表，在进入交割月后选取下一个最靠近交割月份的合约，得到连续期货价格序列和交易量序列。原始的交易量数据存在着非平稳性和时间序列相关性问题，因此需要用下面的自回归模型ARMA（p,q）对交易量数据进行处理，以得到一个平稳的、非相关的交易量序列作为信息指标的代理：
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2007年第9期91-92,共2页
Statistics & Decision
基金
国家自然科学基金项目(70372064)
