我国沪市上市公司影响系统性风险因素实证分析

采用2004年的沪市交易所的258个上市公司为样本,根据市场模型估计出这些上市公司的系统性风险系数(贝塔系数β),并通过因子分析模型和计量经济模型探索影响贝塔系数的因素。发现市场表现对我国证券市场的系统性风险影响较大,而各上市公司的财务情况,对系统性风险的影响却是微乎其微。