结合展期套期保值的多阶段资产负债管理

资产负债管理是对资产与负债进行匹配管理,以达到规避风险的一种量化风险管理策略。期货套期保值是指分别在期货市场设立与现货市场方向相反的交易头寸,以期货市场潜在盈利来对冲现货市场潜在损失的一种量化风险管理策略。虽然资产负债管理与套期保值都是用于风险管理的关键策略,但是目前绝大部分的资产负债管理与套期保值仍然是分开研究,因此缺乏对两者的综合研究。本文在多阶段资产负债管理里引入了多阶段展期套期保值策略,建立了随机线性多阶段管理模型,将资产负债管理拓展到资产负债套期保值管理。