浮动汇率制度下的交易风险管理初探

一，交易风险及其产生 交易风险（Transactionexpo-sure）是指企业以外币进行交易合约时，因距离交货付款之间有一段时间间隔，而在这一期间计价结算的外币会经受汇率的波动，从而使得企业要面临付款不确定性所带来的风险。交易风险产生的来源主要有以下几种：商品或劳务进出口贸易时，订货与交货付款之间的时间差会给企业带来交易风险；国际间的借贷和投资活动；远期外汇合同也会面临交易风险，当远期合约到期时，外汇的变动会使得其中一方可能拿出更多或更少货币去换取另一种货币。