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基于扩展的KMV方法的短期融资券信用溢价分析
被引量：
2
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摘要
本文通过扩展KMV模型对公司违约的定义,实证研究了我国上市企业短期融资券的信用溢价。结果表明,由模型得出的信用溢价只能解释样本债券总价差的一部分,但总体上与短期融资券价差存在一定的正相关关系。模型能够反映短期融资券信用风险的变化,为短期融资券的定价提供一定参考。
作者
汤顺尧
邓兵
机构地区
中央财经大学金融学院
天职国际会计师事务所
出处
《武汉金融》
北大核心
2007年第8期37-38,共2页
Wuhan Finance
关键词
KMV模型
短期融资券
信用溢价
分类号
F830.91 [经济管理—金融学]
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