沪深A、B股指波动的协整检验和因果分析

文章运用协整检验法和Granger因果检验分析法对沪深A、B股之间的长期均衡关系和短期引致关系进行检验。该检验按时间顺序分为三个样本,结果表明随着我国证券市场的整合和开放,同一市场内部的A、B股之间和两地B股市场之间的协整关系存在,且同一市场内部的A股对B股有Granger因果关系,但两地A股市场的长期协整关系和短期引致关系随着市场的整合而逐渐消失。