摘要
对绍兴市在上海证券交易所上市的6家公司的股票流动性和收益率之间的关系进行实证研究,即进行了横截面的和时间序列的检验,发现这6家公司股票的收益率和流动性之间没有显著的关系.绍兴市上市公司的股票没有出现所谓的"流动性溢价现象".
The tests deal with the relationship between the stocks' liauidity and return rate of the quoted companies in Shaoxing. We use cross - test and time - series test. The results show whether short or long liquidity has no significant impact to return.
出处
《绍兴文理学院学报》
2008年第7期20-24,共5页
Journal of Shaoxing University
基金
绍兴文理学院科研资助项目(06LG1002)
关键词
收益率
流动性
时间序列
return rate
liquidity
time series