摘要
规范化、法制化是今年我国证券市场的发展目标,但作为证券市场的重要主体之一——证券商经营行为的不规范,已引起人们的广泛关注。证券市场要走向成熟,一个重要因素就是证券经营机构的规范运作。 近年来,我国证券市场的发展情况表明,每当证券市场行情火爆,证券商的违规经营行为就越发突出。其主要表现有:在股票发行中,不按规定报送资格审查材料或联手作假;采取不正当竞争手段承销股票;用银行信贷资金和客户帐号申购新股;通过贴现炒作股票,操纵股市和内幕交易;挪用客户资金用于自营业务,将自营业务和经纪业务混合经营。这些行为严重地侵害了广大投资者的合法权益,给证券市场规范化管理造成极大危害。这几年,尽管国家出台了约束证券商的立法,但制约程度及其执法力度仍显不够,这也是证券商频繁违规经营的重要原因。因此,强化证券商的经营法律意识,健全法律约束机制是当务之急。
