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基于状态转换GARCH模型的上证综指已实现波动研究 被引量：10

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摘要 引入马尔科夫状态转换(markov regime switching)的GARCH模型,利用高频上证综指构建的已实现波动(realized volatility)进行了实证研究。结果表明状态转换模型能够更好地描述波动性,发现了我国股市的波动主要由政策引起,解决了GARCH模型"伪"强持续性的问题。
作者 万军 刘思峰 许海靖
机构地区 南京航空航天大学
出处 《工业技术经济》 北大核心 2008年第4期128-132,共5页 Journal of Industrial Technological Economics
基金 国家自然科学基金(项目编号:70473037) 国家教育部博士学科点科研基金(项目编号:20020287001) 江苏省自然科学基金重点项目(项目编号:BK2003211) 南京航空航天大学特聘教授和创新群体科研基金(项目编号:1009-260812)
关键词 日已实现波动 高频数据 状态转换GARCH模型
分类号 F830.9 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献26

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二级参考文献1

共引文献28

同被引文献138

引证文献10

二级引证文献61

工业技术经济
2008年 第4期

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