摘要
在期现套利过程中,为了防范被强制平仓和爆仓,必须预留足够的超额准备金。采用沪深300指数期货2007年一年的仿真交易数据,利用极大似然估计来估算股指期货价格波动率,然后分别利用回望期权模型和Var模型来估算超额保证金。
In stock index future arbitrage, people must leave enough excess margin to prevent be closed position. Set the eleven Stock index future listed in the China Financial Future Exchange for samples, based on future price volatility, applied Estimation Method of Parameters, Look back option model and Var model to estimate the optimal excess margin.
出处
《科学技术与工程》
2008年第8期2152-2154,共3页
Science Technology and Engineering
基金
国家自然科学基金项目(10771075)资助
