摘要
针对可转换债券的性质及相关内容进行了深入分析,在详细考察两个重要基础随机变量-票面利率与股票价格的基础上,运用无套利原理推导出了浮动票面利率可转换债券定价模型,其特例就是Black-Scholes微分方程.
Two important stochastic variables： coupon rate and stock price will be analyzed in this paper, and the pricing model of floating coupon rate convertible bonds will be derived by the no-arbitrage principle.
出处
《重庆三峡学院学报》
2008年第3期80-83,共4页
Journal of Chongqing Three Gorges University
基金
湖南省自然科学基金资助项目(04JJ3076)
中南大学文理基金资助项目(0502011)
关键词
可转换债券
均值回复
维纳过程
无套利原理
convertible bonds
mean-reverting
wiener process
no-arbitrage principle.
