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一类信息不对称时的公司债券定价模型

A Modle for Pricing Corporate Bonds with Information-dissymmetry
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摘要 在Merton的结构化方法框架下,运用偏微分方程(PDE)的方法,给出了随机利率基于Hull-White模型且信息不对称时的可违约公司债券的定价公式和信用利差公式,并进行了实证检验. In this paper we provide a method for valuing risky bonds with information-dissymmetry by using the structural framework, The term structures of credit spread for risky bond are discussed and are also analyzed with numerical examples.
作者 周香英 潘坚
机构地区 赣南师范学院数学与计算机科学学院
出处 《赣南师范学院学报》 2008年第3期99-102,共4页 Journal of Gannan Teachers' College(Social Science(2))
关键词 信息不对称 HULL-WHITE模型 可违约公司债券 信用利差 information-dissymmetry hull-white model default-able bond credit spread
分类号 F830.9 [经济管理—金融学]
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参考文献7

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共引文献4

赣南师范学院学报
2008年 第3期

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