期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息

QFII制度下中国A,B股市场波动性特征比较 被引量：1

A Comparative Analysis of Volatility in Chinese A-and B-Shares Market in QFII
下载PDF
导出
摘要 文章采用GARCH模型,从实证的角度对比分析QFII制度实施以后沪深A,B股市场的波动性特征。结果发现,引入QFII制度后,沪深A股指数收益率的波动性明显低于B股指数的波动性。 GARCH model is used in this paper to analyze volatility comparatively in Chinese A- and B- shares market in QFII empirically. The empirical case shows that volatility of daily yield of Chinese A- share index is remarkably lower than volatility of daily yield of Chinese B- share index in Shanghai Stock Exchange and Shenzhen Stock Exchange in QFII.
作者 王晓莉 韩立岩
机构地区 北京航空航天大学经济管理学院
出处 《北京航空航天大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2008年第3期4-6,16,共4页 Journal of Beijing University of Aeronautics and Astronautics：Social Sciences edition Edition
关键词 QFII制度 日收益率 波动性 QFII daily yield volatility
分类号 F830 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献5

  • 1杨超,马薇.中国A、B股市场收益波动风险的度量及比较[J].世界经济,2003,26(4):10-14. 被引量：15
  • 2[3]Tauchen G E,Pitts M.The Price Variability-Volume Relntionship on Speculative Markets[J].Econometriea,1983,51(2):485-505.
  • 3[4]Koot R S,Padmanabhan P.Stock Market Liberalization and the Distribution d Returns of the Jamaican Stock Market[J].Global Finance Journal,1993,4(2):171-188.
  • 4[5]Kwan F B,Reyes M G.Price Effects of Stock Market Liberalization in Taiwan[J].Quarterly Review of Economics and Finance,1997,37(2):511-522.
  • 5[7]Bollerslev T.Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity[J].Journal of Econometrics,1986,31(3):307-327.

二级参考文献6

  • 1Bollerslev, T. ( 1986 ): " Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity ", Journal of Econometrics, 31,pp. 307- 327.
  • 2Engle, R. ( 1982 ): " Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation",Econometrica, 50, pp. 987-1006.
  • 3Engle, R. , D. Lillien, and R. Robins(1987) :"Estimating Time Varying Risk Premier in Term Strueture: The ARCH-M Model", Econometrica, 55, pp. 391 - 407.
  • 4Su, Dongwei, and Belton Fleisher (1998); "Why Does Return Volatility Differ in Chinese Stock Markets", http://economies, sbs. ohio-state, edu/pdf/fleisher/Volresta, pdf.
  • 5陈旭,卢鸿.中国B股市场效率:理论、经验分析及成因解说[J].世界经济,2001,24(3):37-45. 被引量：10
  • 6洪永淼.金融计量的新近发展[J].经济学（季刊）,2002,1(2):249-268. 被引量：23

共引文献14

同被引文献5

引证文献1

北京航空航天大学学报（社会科学版）
2008年 第3期

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部