摘要
假定巨灾债券的损失指数服从双指数跳跃扩散过程,在风险中立的条件下,运用拉普拉斯变换得出巨灾债券定价的解析公式。
Catastrophe bonds are studied with the loss exponential assumed to follow a double exponential jump-diffusion process. Under the neutral risk, the pricing formula of catastrophe bonds are obtained using the Laplace transform.
出处
《福建工程学院学报》
CAS
2008年第4期336-338,共3页
Journal of Fujian University of Technology
关键词
巨灾债券
双指数分布
拉普拉斯变换
catastrophe bond
double exponential distribution
Laplace transform
