下偏风险框架下动态资产配置策略的绩效分析:来自中国基金的证据被引量：2

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摘要本文在以下偏风险作为风险衡量指标的框架下,采用Sortino比率对三种动态资产配置策略(买入并持有策略、恒定混合策略和恒定比例投资组合保险策略)在我国证券市场的应用绩效进行分析。我们的结果显示,在全样本区间内,买入并持有策略优于恒定混合策略和恒定比例保险策略,基金的投资风格(极端积极型、积极型和保守型)不影响其结果,动态资产配置策略的绩效与具体的市场环境有关。

作者邢天才

机构地区东北财经大学应用金融研究中心

出处《东北财经大学学报》 2008年第6期3-8,共6页 Journal of Dongbei University of Finance and Economics

关键词动态资产配置策略下偏风险 Sortino比率

分类号 F830.91 [经济管理—金融学]

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