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信用风险定价模型的偏微分方程框架

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摘要 文章证明了在风险中性概率测度下,具有违约风险资产价格的贴现过程是一个鞅过程;并分别得到了常数利率和随机利率情况下结构化模型和简约化模型对具有违约风险金融资产的定价方程。
作者 薛清超
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2008年第22期36-37,共2页 Statistics & Decision
  • 相关文献

参考文献3

  • 1Darrell Duffle, Mark Schroder and Costis Skiadas. Recursive Valuation of Defaultable Securities and the Timing OF Resolution of Uncertainty[J]. The Annals of Applied Probability 1996,6(4).
  • 2Steven E., Shreve. Stochastic Calculus for Finance Ⅱ: Continuous-Time Models[M]. New York:Springer-Verlag Inc. 2004.
  • 3Paul Wihnott. Paul Wilmott on Quantitative Finance[M].Wiley,2006.

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