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非线性波动模型在上海股票市场中的应用

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摘要 本文采用非线性GARCH模型研究中国股票市场的波动性。实证结果表明,非线性GARCH模型较传统的线性GARCH模型显著提高了股票市场波动性的描述与预测能力,且非线性GARCH模型的VaR值具有较高的精度,其中以ANSTGARCH模型的效果为最佳。
出处 《商场现代化》 北大核心 2008年第33期364-365,共2页
基金 上海市重点学科项目(T0502)经费资助
  • 相关文献

参考文献3

  • 1Engle R F. Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation [J]. Econometrica, 1982, 50: 987-1007
  • 2Hagerud,G.E. A New Non-Linear GARCH Model [M].PhD thesis, IFE,Stockholm School of Economics, 1997
  • 3王春峰.金融市场风险管理[M].天津:天津大学出版社,2003.

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