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基于高频数据的我国股市信息传导研究

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摘要 本文根据信息经济学理论,采用高频数据建立SVAR模型对我国A、B股市场之间的量价信息传递特征进行了全面的研究。主要结论为:A、B市场之间的信息流是双向传递的,但是信息传递的方向主要是从A股市场到B股市场,信息主要是在A股市场发现,而且成交量是股价趋势的先行指标。
作者 李梦玄
出处 《金融发展研究》 2008年第12期52-54,59,共4页 Journal Of Financial Development Research
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