摘要
文章基于多重分形理论建立了资产收益模型,刻画了金融时间序列的波动聚集效应和长记忆特征,同时实现了不同时间标度下模型统一,并对中国股市进行了实证检验。
In this paper,based on the Multifractal theory we established an asset return model.It can be used to model the phenomenon of volatility clustering and long memory property in financial asset time series,and keep the model unchanged under different time scales,finally test the model through Chinese Securities Market data.
出处
《兰州学刊》
CSSCI
2009年第1期193-196,共4页
基金
国家自然科学基金项目"分形上的分析及其应用"。(10471150)
关键词
多重分形过程
谱
配分函数
标度性
multifractal process
spectrum
partition function
scales
