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基于正反馈交易理论的中美股市比较研究
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摘要
正反馈交易是指在证券价格上升时买进,价格下跌时卖出的一种交易行为。本文构建了基于GARCH模型正反馈交易模型,对中国和美国股市进行实证研究后发现,中国股市整体上正反馈交易程度远大于美国;此外,还发现中国机构投资者正反馈交易程度接近整体市场程度。
作者
何剑
姚益清
机构地区
广东商学院金融学院
出处
《财会通讯（下）》
2009年第2期10-12,共3页
Communication of Finance and Accounting
关键词
正反馈交易
中国
美国证券市场
GARCH模型
分类号
F224 [经济管理—国民经济]
F832.51 [经济管理—金融学]
F831.51 [经济管理—金融学]
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