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人民币汇率与我国股指的关系研究——基于ARCH类模型的实证检验

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摘要 本文使用ARCH类模型研究人民币汇率与我国股指的关系,结果发现:人民币汇率变动与上证指数变动存在长期均衡关系;人民币汇率与上证指数存在单向因果关系,且人民币汇率的变动领先于股指的变动;人民币汇率的变动与上证指数的变动是同方向的,人民币汇率的变动对股指有显著影响。
作者 宋琴
出处 《财会月刊(中)》 2009年第3期51-52,共2页 finance and accounting monthly
  • 相关文献

参考文献3

  • 1Adusei Jumah,Robert M.Kunt:The Effects of Exchange-Rate Exposure on Equity Asset Markets.Working Paper,2001
  • 2Benjamin M.Tabak.Dynamic Relationship between Stock Price and Exchange Rates:Evidence for Brazi.Working Paper,2006
  • 3Federico Nardari,John T.Scruggs.Why does Stock Market Volatility Change Over Time?A Time-Vary Variance Decomposition for Stock Returns Working Paper,2005

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