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考虑基差非对称效应的期货VaR估计方法研究 被引量:2

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摘要 文章研究了基差对期货回报率波动性影响的非对称效应及其在期货VaR估计中的应用。以沪铜期货为例的实证结果表明,基差对期货的回报的波动性的影响存在显著的非对称效应,其中负基差对波动性的影响要明显大于正基差。通过与GARCH模型和未考虑非对称效应的SE-GARCH模型对VaR估计的效果比较表明,考虑基差非对称效应的AE-GARCH模型更能提高VaR的估计精度。
作者 梁春早
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2009年第7期22-24,共3页 Statistics & Decision
  • 相关文献

参考文献4

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同被引文献42

引证文献2

二级引证文献19

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