南山实业 资产注入打开上升空间

公司关于07年0.93元的EPS预测是偏保守的。首先,其预测未考虑铝箔项目的贡献;其次,富余的氧化铝、电可能通过对外委托加工而不是直接销售的方式;再者,明年12万吨冷轧卷产量预测偏保守。投资评级“买入”。