跨国公司财务管理讲座(七)——跨国公司营运资本的存量管理

一、概述对跨国经营企业来说,营运资本的管理主要包括两个方面,即“存量”的管理和“流量”的管理。从“存量”角度看,管理的重点在于:(1)如何处理好各种资产的组合关系,使母(总)公司及其所属各子(分)公司在流动资产上的资金占用实现最优配置。换言之,现金、应收帐款及存货等项目究竟维持何种水平最为适当?(2)跨国公司的短期资金来源(流动负债)渠道应如何选择?选择何种币种?维持何种水平最为适当? 从“流量”角度看,管理的中心任务在于保证公司内部资金转移的合理性。即从整体看,如何根据多变的经济环发,合理调度资金。