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考虑基差效应的期货对冲策略研究 被引量:2

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摘要 文章通过在ECM-GARCH模型中引入基差项,研究了基差对期货和现货回报的条件均值及风险结构的影响,在此基础上研究了基差对期货动态对冲策略的影响。通过对我国铜期货和现货的实证分析表明,基差对期货和现货回报的条件均值及风险结构都存在显著的影响,考虑基差影响的对冲策略能有效提高期货对冲的效率。
作者 梁春早
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2009年第9期58-60,共3页 Statistics & Decision
  • 相关文献

参考文献6

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同被引文献43

引证文献2

二级引证文献18

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