期刊文献+

我国股市的特质波动风险分析 被引量:11

原文传递
导出
摘要 行业特质波动与行业内上市公司的规模差异水平、财务杠杆比率、流通比率和上市年限结构等的差异水平都呈显著的正向关系,而与行业内上市公司数、上市公司资产收益率、市净率等的差异水平呈反向关系;个股特质波动的大小与个股规模和资产收益率呈显著的反向关系,而与市净率、价格、财务杠杆比率和上市年限长短有明显的正向关系,而与流通比率的高低只存在不显著的正向关系。
出处 《经济纵横》 CSSCI 北大核心 2009年第5期85-87,共3页 Economic Review Journal
  • 相关文献

参考文献2

二级参考文献30

  • 1沈艺峰,许年行,杨熠.我国中小投资者法律保护历史实践的实证检验[J].经济研究,2004,39(9):90-100. 被引量:233
  • 2沈艺峰,肖珉,黄娟娟.中小投资者法律保护与公司权益资本成本[J].经济研究,2005,40(6):115-124. 被引量:222
  • 3Amit Goyal and Pedro Santa-Clara, 2003, "Idiosyncratic Risk Matters!" Journal of Finance, 6, pp.975-1007.
  • 4Andrew Ang, Robert J. Hodrick, Yuhang Xing and Xiaoyan Zhang, 2006, "The Cross-Section of Volatility and Expected Returns", Journal of Finance, 1, pp.259-299.
  • 5Brown, David P, and Michael Gibbons, 1985, "A Simple Econometric Approach for Utility-Based Asset Pricing Models",Journal of Finance, 40, pp.359-381.
  • 6Campbell R. Harvey and Akhtar Siddique, 2000, "Conditional Skewness in Asset Pricing Tests", Journal of Finance, 3,pp. 1263-1295.
  • 7Campbell, John Y., Martin Lettau, Burton G. Malkiel and Yexiao Xu, 2001, "Have Individual Stocks Become more Volatile? An Empirical Exploration of Idiosyncratic Risk", Journal of Finance, 56, pp.1-43.
  • 8Durnev, Artyom,Randall Morck, Bernard Yeung and Paul Zarowin, 2003, "Does Greater Firm-Specific Return Variation Mean More or Less Informed Stock Pricing?", Journal of Accounting Research, 41(5), pp.797-836.
  • 9Fama, Eugene and Kenneth French, 2004, "New Lists:Fundamentals and Survival Rates", Journal of Financial Economics, 72, pp.229-269.
  • 10Fama, E.F. and MacBeth, J.D, 1973, "Risk, Return and Equilibrium: Empirical Tests", Journal of Political Economy, 81,pp.607-636.

共引文献188

同被引文献98

引证文献11

二级引证文献17

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部