平方根连续履约价选择权的鞅定价

文章利用连续履约价和平方根的优点,设计出一种称为平方根连续履约价选择权的新奇异期权,借助于随机分析中的Girsanov定理,用鞅定价方法给出它的精确定价公式;推出该期权的两个重要避险参数Delta和Gamma的计算公式;通过实例计算发现该期权的价格要低于同条件下的标准欧式期权价格。