布莱克-斯克尔斯期权定价模型及其拓广

在70年代初,Fisher Black、Myron Scholes和Robert Merton提出了Black-Scholes期权定价模型,他们的工作对市场参与者从事期权对冲及定价等行为产生了巨大影响,可以说是金融理论界和实践界的一场革命。本文主要系统地阐述Black-Scholes期权定价公式及其解析,同时论述其在其他金融衍生产品定价中的推广应用。