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用约化方法对有第三方担保的企业债券定价 被引量：12

Pricing of Firm Bond with Third Party Surety by Reduced Form Approach
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摘要 在约化模型的框架下,考虑到担保方可能违约的情况,用偏微分方程的方法得到了有第三方担保的企业债券的定价公式和担保的价值,并讨论了担保方违约可能性的大小等因素对债券定价和担保的价值的影响. Th paper presents the pricing formula of firm bond with third party surety and the value of the third party surety by partial differential equation approach, and then a discussion on the impact on the bond price and the value of the third party surety of several factors such as the default probability of the third party.
作者 任学敏 万凝
机构地区 同济大学数学系
出处 《同济大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2009年第7期989-992,共4页 Journal of Tongji University:Natural Science
基金 国家"九七三"重点基础研究发展规划资助项目(2007CB814903) 国家自然科学基金资助项目(10471106 10671103)
关键词 企业债券 第三方担保 信用风险 约化方法 firm bond third party surety credit risk reduced form approach
分类号 F83 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献7

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引证文献12

二级引证文献26

同济大学学报（自然科学版）
2009年 第7期

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