技术冲击的量度及其对真实商业周期的影响

本文采用价格数据,运用二元方法,量度了技术冲击及其对真实商业周期的影响。研究发现,与采用总量数据、运用初始方法的真实商业周期文献中的大多数研究结果相比,运用二元方法计量得出的技术冲击的相对变化度以及产出波动与技术冲击两者之间的相关系数要小很多。我们的研究结果支持Burside、Eichenbaum和Rebel(1996)的研究结论。因此,如果要更加深入地弄清楚商业周期现象,除了技术冲击的波动之外,可能还需要寻找其它的原因。