我国消费者价格指数长记忆性研究

本文采用GPH半参数和修正重标极差分析法考察了1997年1月—2009年1月期间我国消费者价格指数的时序特征,结果表明,我国消费者价格指数序列存在明显的长记忆特征,即是分数阶差分平稳的。这就意味着,通常根据单位根检验结果假定消费者价格指数序列是一阶平稳的,会存在过度差分问题,导致时间序列长期特征的扭曲或丢失。进一步地,本文以消费者价格指数的分数阶差分序列为基础建立ARFIMA模型并进行了短期预测。