东兴证券:关注中晚周期行业和主题投资

如果经济复苏得以确认，2009年下半年，市场可能因为大量流动性回流实体经济以及货币政策回收流动性而出现调整，但对股市长期趋势而言，只是牛市来临前的一次调整；如果经济复苏出现反复，那么市场可能因为担心经济前景，在估值压力下进行调整，类似二次探底。