支付红利的几何亚式期权定价模型

Geometric Average Asian Option Pricing from the Price of Stock Dividends-Payment

利用鞅方法给出了在无风险资产有依赖时间参数的利率r(t)和风险资产支付红利,并且有依赖时间参数的期望收益率μ(t)、波动率σ(t)及红利率ρ(t)的情况下,几何型具有浮动敲定价格的亚式期权的定价模型.

Under the circumstances of time-dependent interest rate r（t） of riskless asset, dividend payment of risk asset,time-dependent expected return μ（t） ,volatility σ（t） and dividend yield ρ（t）, the authors use martingale to establish a pricing model of geometric Asian options with floating strike price.