中国金融股指数收益的不对称效应分析

作为现代经济中越来越重要的一部分，金融部门受到各界的重视和政府支持。本文应用GARCH和EGARCH模型分析我国沪深300金融指数的收益波动情况，发现我国金融股受到冲击时影响需要很长时间才能消退，存在较大风险；我国股票市场存在一定的不对称效应，但金融股市场的不对称效应并不显著，意味着正负冲击对金融股造成的影响情况是相似的。