DV01模型在利率风险套期保值中的运用及改进

套期保值者进行套期保值交易的目的是转移现货市场上的价格波动风险,套期保值交易中最关键的一步是确定期货与现货的套头比。DV01模型由于方法简便和较高的有效性,在实际操作中已成为利率风险的期货套期保值中确定套头比的最重要的一种方法。本文在介绍DV01模型的计算和运用基础上,着重提出了自己的看法并试图作出改进。