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异质信念假定和资产定价理论的均衡性 被引量:1

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摘要 资本资产理论本质上是均衡定价理论,它建立在共同知识、同质信念、效用最大化和无套利等假定之上。本文构造了一个简单例子,说明一旦放弃同质信念假定,市场均衡可能不存在。这意味有建立能够处理非均衡市场的资产定价理论的必要。
作者 李雪
出处 《商场现代化》 2009年第22期9-10,共2页
  • 相关文献

参考文献4

  • 1Duffie, D. (1996), Dynamic Asset Pricing Theory,Princeton University Press.
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  • 4Jegadeesh, N. and T. Sheridan (1993),Returns to buying winners and selling losers: implications for stock market efficiency, Journal of Finance 48, 65-91.

同被引文献14

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