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期权定价理论在可转换债券定价上的应用
被引量:
1
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摘要
可转债定价理论在国外发展了近半个世纪,并且形成了基于公司价值和基于股票价格的两种定价模型体系。我国可转债的发展历史较短,对其的研究则主要可归结为各模型的假设条件与中国实际情况的接近程度,并对假设条件进行部分修正或通过实证的检验来评估模型在中国应用的可行性及注意事项。大量的实证研究表明,运用国外经典模型得出的价格与实际市场价格存在明显差距。
作者
蒋雪云
机构地区
同济大学经济与管理学院
出处
《经济论坛》
2009年第19期137-140,共4页
Economic Forum
关键词
期权定价
可转换债券
执行价格
分类号
F224 [经济管理—国民经济]
F832.51 [经济管理—金融学]
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