摘要
本文主要通过Granger因果关系检验、协整分析和向量误差修正模型等时间序列分析工具与方法,对中国股票市场与国际主要股票市场行业指数之间的相关性、领先——滞后关系问题,尤其是长期均衡性与演化趋势问题进行研究。结果表明各国或地区行业指数之间存在协整关系,说明中国与主要国际股票市场之间较以往存在更加紧密的联系,存在着长期均衡关系。但相对于各个(能源、金融、基础材料和工业)的行业来说,关联程度仍存在一些具体的差异。
出处
《工业技术经济》
2009年第10期138-142,共5页
Journal of Industrial Technological Economics
基金
"吉林大学‘211工程’项目"
吉林大学经济分析与预测创新基地
2007年教育部重大项目(项目编号:07JJD790131)
2006年国家社会科学基金项目(项目编号:06BJY010)资助