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基于TARCH模型深证综指收益率波动的实证分析 被引量:3

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摘要 文章应用含二阶非对称效应的TARCH模型分析深证综指收益率波动的变化特征。结果显示:深证综指收益率的变动受滞后1、4阶影响较强;深证综指收益率存在较强的条件异方差,而TARCH模型能较好的消除条件异方差。相对于好消息而言,不利消息对深证综指收益率的冲击要大,且总体上存在较为明显的杠杆效应。
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2009年第23期138-140,共3页 Statistics & Decision
基金 国家社科基金资助项目(08BTJ009)
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