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基于早偿风险的住房抵押贷款过手证券定价模型

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摘要 本文在约化模型框架下,建立了一个考虑早偿因子的住房抵押贷款证券(MBS)定价模型。文中假设早偿因子与服从CIR随机过程的的短期利率的幂成反比,在不考虑违约风险的前提下,我们给出了过手证券的定价。为了求解模型得出的偏微分方程,本文引入了一个路径依赖变量,并运用分裂法通过求方程的半解析解,成功求得显示解。
作者 杨巧敏
出处 《现代商业》 2009年第36期36-37,共2页 Modern Business
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参考文献5

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