营运资金及其财务指标研究

一、营运资金的定义 营运资金（workingcapital），传统观点认为它是流动资产超出流动负债的差额，亦即所谓的净营运资产（netcurrentassets），或者净营运资金（networkingcapital），主要表明企业的偿债能力，即资产可以在产销过程中变为现金，用以偿还债务。同时，它又是商业循环过程中不可缺少的周转资金。