投资者情绪与股市周期的实证研究

本文运用《股市动态分析周刊》中的好淡指数度量投资者情绪,利用2008-2009的股市数据对我国投资者情绪与股市波动关系进行实证研究。结果表明:当滞后期为1时,短期好淡指数对上证综指周收益序列存在Granger因果关系,反过来不成立;我国投资者情绪短期指数与股指收益有正向关系。