期刊文献+

次债危机对我国股市的跨国风险传染——美国、日本、中国香港与沪深A、B股的证据 被引量:3

下载PDF
导出
摘要 本文应用VAR—BEEK—MVGARCH方法研究了次债危机对我国沪市、深市A、B股指的国际风险传染。VAR实证结果表明,次债危机对我国股市收益具有显著的影响,可以通过香港、日本股指收益,来预测沪、深两市股指收益。多元GARCH模型实证结果表明,次债危机对我国股市收益的波动风险也存在显著的影响,可以根据美国、日本、香港股市波动风险来预测次债危机对我国股市的进一步冲击。
出处 《东岳论丛》 CSSCI 北大核心 2010年第2期42-49,共8页 DongYue Tribune
  • 相关文献

参考文献26

二级参考文献102

共引文献384

同被引文献57

  • 1刘维奇,邢红卫,张云.利率调整对股票市场的传导效应分析[J].山西大学学报(哲学社会科学版),2012,35(1):118-125. 被引量:7
  • 2韩非,肖辉.中美股市间的联动性分析[J].金融研究,2005(11):117-129. 被引量:157
  • 3Asgharian H., Nossman M. Risk Contagion among International Stock Markets [J]. Joumal of International Money and Finance, 2011 (30): 22-38.
  • 4Alotaibi A. R., Mishra A. V. Global and Regional Volatility Spillovers to GCC Stock Market[J]. Economic Modelling, 2015 (45): 38-49.
  • 5Bekaert, G., Harvey, C. R. Time - varying World Market Integration [J]. The Journal of Finance, 1995 (2) : 403 -444.
  • 6Bekaert G., Harvey C. R., Ng A. Market Integration and Contagion[J]. Journal of Business, 2005 (1) : 39-69.
  • 7Broner, F.A., Gelos, R.G., Reinhart, C. M. When in Peril, Retrench: Testing the Portfolio Channel of Contagion [J]. Journal of International Economics, 2006 (69) : 203-230.
  • 8Calvo G., Mendoza E. Rational Contagion and Globalization of Securities Markets[J]. Journal of International Economics, 2000 (51): 79-113.
  • 9Chiang T. C., Jeon B. N., Li H.. Dynamic Correlation Analysis of Financial Contagion: Evidence from Asian Markets [J]. Journal of International Money and Finance, 2007 (26) : 1206-1228.
  • 10Corsetti G., Pericoli M., Sbracia M. 'Some Contagion, Some Interdependence' : More Pitfalls in Tests of Financial Contagion[J]. Journal of International Money and Finance, 2005 (24): 1177-1199.

引证文献3

二级引证文献41

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部