金融交易的适合性原则研究被引量：35

Some thoughts on the promotion of changes in securities investment consulting system

下载PDF

导出

摘要金融机构不加区别地向公众推销雷曼"迷你债券",令购买者在金融危机中损失惨重。香港地区的雷曼"迷你债券"风波引发人们对买者自负原则进行反思。雷曼"迷你债券"的高度专业性、风险性特点使得这类衍生品根本就不适合向个人投资者推销出售。此次风波正暴露了香港地区金融立法的漏洞,金融交易的适合性原则不仅是监管规则,应当落实为投资者可以直接援引的私法规则。 Financial institutions indiscriminately promoted the sales of Lehman Brothers MINI-bonds to the public, which led purchasers to make serious losses in financial crisis. People reviewed the principle of buyers＇ obligation after the event of Lehman Brothers MINI-bonds in Hongkong, and found that Lehman Brothers MINI-bonds are not suitable to individual investors due to their professional and risky characteristics. This event discloses the drawback of financial legislation in Hongkong. Financial transaction＇ suitability principle not only belongs to supervisory regulation, but also needs to be ascertained as investors＇ private law.

作者何颖

机构地区华东政法大学经济法学院

出处《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2010年第2期13-18,共6页 Securities Market Herald

基金上海市第三期重点学科--经济法学项目(编号:S30902) 上海市教育委员会科研创新项目(编号:09YS331)的阶段性研究成果

关键词雷曼“迷你债券” 适合性原则金融产品销售金融衍生品 Lehman Brothers MINI-bonds, Suitability Principle, Financial Products Sale, Financial Derivatives

分类号 DF438 [政治法律—经济法学]

引文网络
相关文献

参考文献19

1王端,王维熊.雷曼“迷你债”大风波[J].财经,2008(21):62-64. 被引量：3
2香港金融管理局.“处理雷曼兄弟相关产品的统计资料”,资料来源:http://www.info.gov.hk/hkma/chi/new/1ehman/statistics_lehman_20081128.xls,最后访问于2008年12月5日.
3香港金融管理局总栽任志刚:“雷曼兄弟相关产品的投诉”,资料来源于香港金融管理局网站 http://www.info.gov.hk/hkma/chi/viewpt/20081009c.htm,最后访问于2009年6月10日.
4Alan M. Weinberger, Let the buyer be will informed?-doubting the demise of caveat emptor, Maryland Law Review, 1996.
5McDonald v. Mianecki, 398 A.2d 1283, 1287 (N.J. 1979).
6《有抵押连续招售债券计划:巨鲸迷你债券系列36》,资料来源:香港证券与期货事务监察委员会网站之“与雷曼兄弟有关资讯”,http://ww、v.sfc.hk/sfc/html/TC/,最后访问于2009年6月10日.
7沈炳熙,曹媛媛,罗惟丹.“雷曼‘迷你债券’风波及教训”,载《金融时报》2008年11月1日.
8香港证券与期货监察委员会编.执法通讯,2008,(60).
9Norman S. Poser, Broker-Dealer Law and Regulation, § 3.03 (2001).
10Louis Loss & Joel Seligman, Fundamentals of Securities Regulation,§ 9-C-3 (2004)o Andrew M. Pardieck, Kegs, Crude, and commodities law: on why it is time to reexamine the suitability doctrine, Nevada Law Journal, Spring 2007.