摘要
传统的基于DEA模型的基金绩效评价方法只是从基金自身的角度,根据相对市场表现去评价优劣,并没有从投资者——评价主体的角度去考虑,忽略了投资者的风险偏好这一重要因素。在当今全球金融危机的影响下基金业绩的评价过程中,风险更应该值得去关注,为此本文引入了随机占优的方法,随机占优并不需要对投资者的风险偏好做太多的假设,对于所有的理性投资者都适用。本文将通过建立一个基于二阶随机占优的DEA模型,从投资者的角度去更有效全面地评价基金的经营业绩。
出处
《金融纵横》
2010年第1期36-39,共4页
Financial Perspectives Journal
基金
国家自然科学基金(70701016
70671053)
教育部科技创新工程重大项目培育资金项目(708044)