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沪深股市收益率波动性实证研究

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摘要 波动性是诸多经济和金融研究的一个重要方面,我国沪深两市收益率的波动性具有自身特点。本文通过ARMA-EGARCH-M模型分析我国沪深两市收益率的波动性,捕捉到我国股市收益率集聚性、尖峰厚尾性、以及非对称性的特点,并绘制出信息曲线,最后对实证结果给予解释与分析。
作者 苏明政
机构地区 渤海大学
出处 《中国农业银行武汉培训学院学报》 2010年第2期77-79,共3页 Journal of ABC Wuhan Management Institute
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