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中国证券市场弱有效性检验——来自收益率方法比的证据
被引量:
16
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摘要
论文采用方差比方法考察中国证券市场的弱有效性。结果显示,上证指数、深证成指的短期收益率的方差比统计量支持中国证券市场是弱有效市场,但是中长期收益率的方差比统计量不支持中国证券市场是弱有效市场。同时子样本区间的结果显示,近十年的证券市场改革,从市场有效性的角度来看是不成功的。
作者
刘剑锋
蒋瑞波
机构地区
浙江林学院经济管理学院
出处
《金融理论与实践》
北大核心
2010年第4期83-87,共5页
Financial Theory and Practice
关键词
证券市场
弱有效市场
连续复利收益率
方差比
分类号
F830.91 [经济管理—金融学]
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